2008年8月11日 星期一

 

1583 程泰 (01)

今天主要以財報裡面的東西來看看程泰,主要是因為程泰的股務似乎不太喜歡跟投資
人溝通,很多事情我沒辦法問出來,同樣都是楊董的公司,怎麼態度差那麼多呢 ...
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1583程泰是1530亞崴的母公司,請先看一下兩座山寫的程泰,當初亞崴也是楊德華從 1x 塊錢買到6塊多,獲得經營權之後,才把亞崴救起來,照例,先看董監持股:


程泰(1583)董監事經理人及大股東持股明細
資料日期:97/06
選任日期:97/06/12
職稱 姓名/法人名稱 持股張數 持股比例 質押張數 質押比率
副理 丁英哲 49 0.06% 0 0.00%
監察人 中華開發知識(股)-翁許細 2,750 3.26% 0 0.00%
副理 王建華 40 0.05% 0 0.00%
大股東 弘利投資(股) 5,500 6.51% 0 0.00%
大股東 兆豐楊德華 8,000 9.47% 0 0.00%
副總 巫坤儒 48 0.06% 0 0.00%
財會主管 施采伶 7 0.01% 0 0.00%
監察人 致遠投資(股)-牟盾 5,361 6.35% 0 0.00%
監察人 康劍文 99 0.12% 0 0.00%
經理 張志宏 56 0.07% 0 0.00%
董事兼總經理 許福助 108 0.13% 0 0.00%
副理 連照明 47 0.06% 0 0.00%
副理 陳深祥 9 0.01% 0 0.00%
協理 陳連成 80 0.09% 0 0.00%
副理 游本豐 12 0.01% 0 0.00%
協理 游勝全 80 0.09% 0 0.00%
大股東 程泰機械庫藏 1,356 1.61% 0 0.00%
獨立董事 雲逸仙 0 0.00% 0 0.00%
大股東 楊尚儒 5,253 6.22% 0 0.00%
董事 楊朝鈞 4,644 5.50% 0 0.00%
大股東 楊舒涵 5,261 6.23% 0 0.00%
董事長 楊德華 19,997 23.68% 0 0.00%
經理 楊慶豐 226 0.27% 0 0.00%
大股東 嘉晉投資(股) 5,314 6.29% 0 0.00%
經理 趙源泉 59 0.07% 0 0.00%
獨立董事 鄭鳳齡 15 0.02% 0 0.00%
經理 謝秀芬 57 0.07% 0 0.00%
*來自年報的大股東資料,是指股權佔前十名的股東。若當中大股東剛好是:董事、監察人、經理人、持有股份超過百分之十股東,會依照公開資訊觀測站上的每月更新資料。

持有一千張股者10人,持有股數合計75.12%。
致遠投資也有投資亞崴,楊尚儒及楊朝鈞為董事長楊德華二等親以內的親屬。

這間公司有幾個問題我目前比較注意:
1. 目前產能及利用率(還有毛利率)
2. 是否會合併4513福裕

第一個問題我一直卡住問不出來,程泰也辦過法說會,但他不會像亞崴那麼提供出貨統計表,因此沒辦法用 ASP 及出貨量和目前手上的訂單來估出今年的 EPS。

下表是4513的董監持股:
福裕(4513)董監事經理人及大股東持股明細
資料日期:97/07
選任日期:95/06/23
職稱 姓名/法人名稱 持股張數 持股比例 質押張數 質押比率
董事 力山(股)-鄭懷志 6,053 9.17% 0 0.00%
董事 杜惠利 155 0.23% 0 0.00%
大股東 周玉釵 1,422 2.15% 0 0.00%
財會主管 林盈孜 63 0.10% 0 0.00%
監察人 邱張淑貞 992 1.50% 0 0.00%
大股東 邱晴雄 1,454 2.20% 0 0.00%
總經理 施丁禎 17 0.03% 0 0.00%
大股東 張宋桂蔥 1,304 1.98% 0 0.00%
大股東 張燕珠 3,816 5.78% 0 0.00%
副董 張寶源 3,836 5.81% 0 0.00%
董事長 張寶銘 3,119 4.73% 0 0.00%
大股東 陳天貴 1,230 1.86% 0 0.00%
副總 陳世恩 39 0.06% 0 0.00%
董事 彭泉 43 0.07% 0 0.00%
大股東 程泰(股) 4,617 7.00% 0 0.00%
大股東 楊德華 6,160 9.33% 0 0.00%
監察人 劉敬璞 67 0.10% 67 100.00%
*來自年報的大股東資料,是指股權佔前十名的股東。若當中大股東剛好是:董事、監察人、經理人、持有股份超過百分之十股東,會依照公開資訊觀測站上的每月更新資料。

程泰加上楊董的持股共 10,777 張,佔 16.33%。其實去年(2007)就有些媒體就有在傳楊董要吃下福裕,在目前的董監持股來看,吃下福裕也只是遲早的事。如果吃下福裕的話,第一步就是搞聯合採購,跟程泰及亞崴一起買金屬材料,當初楊董一變成亞崴董事長時就這麼搞,什麼組織人事都還不用變動就可以降低成本。

程泰的財報上顯示這 4617 張的成本是 104,073仟元(2008第一季財報,p15),每股成本是:
104,073/4617 = 22.54
2008年 7月初到7月底,福裕的股價約在 14.0 ~ 16.0 之間,從福裕的週K 線來看,如果是96/4 ~ 97/4之間買進的話, 22.54 的均價買得很漂亮,在這裡有另一件事情我想知道,就是楊董的持股成本是多?有仁人志士能幫我問嗎?

其他營運方面的資料我如果能收集得比較齊就會貼上來。

6 意見:
太空阿尼 提到...

您好
股票市場對於我來說是一項挑戰
而我本身也是股市的新手
所以在這裡想要從您的文章中學習一些分析的方法

對於這篇文章
我有一個很笨的問題想要請教一下
就是在文章的最後"104073"這個數字
我去公開資訊觀測站下載了程泰的財報之後
我在他的財報中實在找不到這個數字耶@@

可以請你指導我這個新手一下嗎@@
不好意思 麻煩您了
謝謝!

Morris 的股票觀察 提到...

104,073
你用多一個千份位的逗點試試

lensun23 提到...

以前兩日程泰下單買進券商看,可能公司大股東在買了,依楊董的做法是會買回自家的股票的.程泰在外流通量低,原本承銷數經過楊董買,庫藏股買...

張大俠 提到...

難得看到這種窒息量(單日7張,昨天收40.25,上半年稅後賺 1.94),這個價錢今天可以加碼...

thomas 提到...

請問張大俠,
程泰和亞崴股價相差無幾,以前在75元買過亞崴,一路攤平到53元,反彈之後停損掉了。
現在程泰握有亞崴27.32%,多了子公司獲利回饋,另外從上市到現在一路跌,大股東連獲利的機會都沒有,K線成交量的左邊是平原,將有機會在右邊做一座山,加上業績成長,股價創新低,是否此時適合再加碼?
PS 目前持股成本28.41

張大俠 提到...

黃 Sir:

1. 他們手上的單子目前 2~3 個月。
2. 金融風暴對他們的訂單也有影響,目前還看不到底。
3. 目才跟他們營運部的張經理通過電話,公司也在考慮讓作業員輪休。
4. 我不會看線圖 ...