2010年10月25日 星期一

 

台汽電(13) update 及一些問題

  台汽電前三季每股賺 1.42 元。我對它期望很高,看到這個數字我還蠻失望的,前三季各賺 0.3 ,0.55及0.57,依照他子公司的情況應該是集中在第三季賺錢,以目前這個情況,今年要賺 2.0 是很困難,大約會在 1.7~1.8 之間吧,維持十倍的本益比...表示沒什麼人在特別關心,是個好現像。




Weilly 提到...

大俠, 要長期投資重點是扣抵稅率要高,否則參與除權息需多繳稅.台汽電在這方面好像不是太好?

從今年才報來看,這兩年台汽電本業獲利好像大幅減少,營收都是靠轉投資(天然氣發電)的獲利在支撐,而菲律賓的轉投資成功與否仍是個變數。有幾個問題想與大家討論,幫小弟解惑:
1.未來如電費調漲,台汽電售予台電的費率是否也會跟著浮動,進而使營收增加呢?
2.不知道在未來政府強力發展其他替代發電(如太陽能)以及電動車的政策下,台汽電的營運是否有機會有所突破?例如電動車一普及,在電力需求量增加的情況下,勢必要開發更多的電力來源,或翻新全國各地的輸電設備,不知道台汽電是否會有新的發展契機呢?

  1. 你是說他子公司的費率是否浮動吧。詳細的情況我不清楚,但就我所知,它子公司的台電簽的購售電合約的期間長達25年,保證賺錢,台電能不能賺錢都跟台汽電的子公司沒關係。在此徵求能人志士,讓我影印一份購售電合約。

  2. 台汽電在國內的發展就是電量供給不足或需求成長,一是等台電老舊發電廠退役,二是國內經濟快速成長;這時台電就會再規劃新電廠找台汽電合建,幾一,二年有看到五期的電力需求規劃的相關報告,後來經濟不好電力需求不如預期,建新廠的事也就沒下文。電動車的事我還不清楚。


以上貽笑大方的幾個問題,還請討論指教
謝謝!

Jeff的甜密小屋 提到...

我有看到跟台汽電有關的新聞,有可能會跟友達一起建太陽能發電廠,地點在中科友達廠房的屋頂,合資的公司是森勁電力,剛開始的資本額大約4億,不知道張大俠跟大家知不知道太陽能電廠的利潤如何?聽說台電會補助工程款與每度會用11元來收購(逐年減少),張大俠與大家對這個新聞,有何意見與感想啊?

越多越好~~~~

  這新聞我不清楚,如果有保證價格收購的話,那就去蓋吧。

  大家會有興趣嗎?巴西電信股利 15%(巴西利率約 10%),紐西蘭電信股利10%(紐西蘭利率約 3%),其他國家的電信公司股利約在 3~8%之間,想投資的話要在美國買ADR,有滙率的風險,這樣大家有興趣嗎?有興趣的話我再把多一點資料丟上來。


2010年10月12日 星期二

 

台汽電(12) update


星元的營收資料我查不到。看森霸跟星能略有成長,我剛才查了台汽電這兩年的 ROE, 都有在15%以上,不過照巴菲特的算法,我自己的平均買進價也能達到 ROE 11%,我只能安慰自己這樣已經不錯了 ...(嗯~只有巴菲特四十年平均值的一半...)

這陣子覺得之前作研究的方法應該有許多改進的空間,之前有些公司會回應未來半年或一年的營收及景氣變化,有些是計畫趕不上變化,客戶的單子就像變心的女朋友一去不回頭,或是其他奇奇怪怪的理由,金融海嘯這波營收營餘沒跌的大約就只有大豐電恆義台汽電這幾支(還有嗎? 有的話請補充),定存股只領股利的話一年也就是 6%~8%吧,要有15%以上要另外作波段...還是努力找其他成長股吧,有人有其更好方法嗎? 出來喝個茶吧 ...

森霸





月份 營收 月份 營收 月份 營收 累計年增 %
97/1 932,643 98/1 439,187 99/1 920,375
97/2 608,971 98/2 1,033,980 99/2 782,936
97/3 776,736 98/3 885,454 99/3 927,811
97/4 599,218 98/4 881,326 99/4 1,084,707
97/5 849,086 98/5 950,143 99/5 1,306,212
97/6 1,458,544 98/6 1,195,909 99/6 1,187,871
97/7 1,665,329 98/7 1,445,907 99/7 1,625,216
97/8 1,905,978 98/8 1,224,118 99/8 1,653,096
97/9 1,418,913 98/9 1,391,636 99/9 1,300,815 14.2
97/10 1,370,971 98/10 831,645 99/10

97/11 770,591 98/11 830,288 99/11

97/12 995,608 98/12 1,076,881 99/12

累計營收 13,352,588
3,308,764
















星能





月份 營收 月份 營收 月份 營收 累計年增 %
97/1 480,471 98/1 274,738 99/1 425,912
97/2 323,520 98/2 462,025 99/2 306,605
97/3 346,253 98/3 573,307 99/3 609,328
97/4 466,676 98/4 405,982 99/4 559,704
97/5 517,245 98/5 555,012 99/5 702,639
97/6 726,188 98/6 508,144 99/6 623,184
97/7 775,318 98/7 709,444 99/7 814,216
97/8 891,881 98/8 771,753 99/8 836,638
97/9 670,086 98/9 881,549 99/9 663,439 9.05
97/10 576,143 98/10 260,542 99/10

97/11 414,064 98/11 510,963 99/11

97/12 556,898 98/12 261,435 99/12

累計營收 5,751,137
1,254,027