其他 - 從股價波動中賺錢的方法(02) 回應Ping

ping 提到...

我也曾經用過這個方法,有不錯的獲利---如果選對股票的話,但是我有個問題想在這邊請教大俠,如何把停損跟Position sizing的觀念融入這個系統,那麼碰到向今年這樣的股市崩盤也能全身而退

先講好，　這個模型我還在實驗當中，你們要拿去抄的話，盈虧自負，這東西很多金融及資工研究生及博士班的在做，我很肉腳，目前程式也還在發展中， 2008/12 已經放 50 萬開始試驗，目前是賠 15,000，負 3%。
http://spreadsheets.google.com/ccc?key=pkrrZ87XOBnkhTB2rHlyyKg

要如何在這波金融海嘯下生存，我的方法是對 0055 寶金融及其成分股（國泰金、兆豐金、富邦金、元大金...等做交易），一邊放空一邊做多，低買高賣。各位看 Share document，先說明一下定義：

0055寶金融：國內金融股的 ETF，　成份最高的是國泰金，佔 20% 左右，每個月會公佈持股前五大部位，每季會公佈全部持股。
2882國泰金：　... 不知道怎麼介紹
E: 0055 寶金融的收盤價
K: 2882 國泰金的收盤價
M: ５張寶金融的價錢 (公式為 E x 5)
N: １張國泰金的價錢

低買高賣，0055五張跟一張國泰金比價，低的就賣，高的就空。
價差(O): M- N
價差百分比：　O/(M-N)
P5: 價差百分比的平均值，這個數字很重要，因為把差價百分比弄出來之後，得到這個平均值，在統計學上，大約會是常態分佈的高峰，只要在常態分佈的比較左邊或右邊時下注，賭他會往中間跑，這是我這個方法主要的精神。
Q調整offset：　因為真正的平均值為

為什麼要五張寶金融配一張國泰金 ... 這算是 magic number，　沒什麼道理，只是因為這兩檔的股價連動性很高。

回到 Ping 的問題： 1. 如何避開今年的崩盤。
假設我在2008/3/20 氣氛很 High 時，照大俠的方法去作程式交易，請看 172 2008/03/20

08/3/20	14.7	15.5	14.7	15.45	5457	08/3/20	74.7	79.9	74.4	79.9	104086	77.25	79.9	-2.65	-1.69%
08/3/21	15.75	16.09	15.7	16.01	11287	08/3/21	82	82.7	80	81.9	99688	80.05	81.9	-1.85	-1.14%
08/3/24	17.13	17.13	16.9	17.13	29778	08/3/24	87.6	87.6	86.4	87.6	175004	85.65	87.6	-1.95	-1.13%
08/3/25	17.08	17.09	16.31	16.35	16654	08/3/25	81.5	87.5	81.5	83.6	98526	81.75	83.6	-1.85	-1.12%
08/3/26	16.73	16.75	16.41	16.46	12264	08/3/26	83	84.9	81.7	83.5	67325	82.3	83.5	-1.2	-0.72%
08/3/27	16.45	16.47	16	16.11	10276	08/3/27	83	83.5	80	80.2	75843	80.55	80.2	0.35	0.22%
08/3/28	16.12	16.35	16.11	16.35	7036	08/3/28	80.5	81.4	79.6	80.7	64682	81.75	80.7	1.05	0.65%
08/3/31	16.33	16.33	15.9	15.93	4827	08/3/31	79.9	80.3	77.3	77.5	89882	79.65	77.5	2.15	1.37%
08/4/1	15.99	16.03	15.6	15.65	10598	08/4/1	79	79	76	76	49195	78.25	76	2.25	1.46%
08/4/2	15.96	16.07	15.8	16.04	12244	08/4/2	77.7	79.3	77.3	78.6	52251	80.2	78.6	1.6	1.01%

嗯，照大俠說的低買高賣，就在 2008/03/20 買五張 0055, 77.25 仟元，空國泰金一張，是 -1.69%。到 3/24國泰金漲停(漲停應該空得到吧，先不考慮技術細節的問題)，不過還好，因為 2882 跟 0055 連動性很高，你也沒賠錢，到了4/1愚人節，變成 1.46%，來結算一下：

08/3/20

14.7

15.5

14.7

15.45

5457

08/3/20

74.7

79.9

74.4

79.9

104086

77.25

79.9

-2.65

-1.69%

08/4/1

15.99

16.03

15.6

15.65

10598

08/4/1

79

79

76

76

49195

78.25

76

2.25

1.46%

3/20 是 買 0055 77.25 放空(賣)　 2882 79.9
4/1 要 賣0055 78.25 回補（買） 2882 76

0055 的部份: 78.25 - 77.25 = 1.0
2882 的部份 79.9-76= 3.9
1.0 + 3.9 = 4.9

成本　77.25 + 79.9 = 157.15 (一次要丟 157,150 下去)
4.9/157.15 = 3.11 %
交易成本算 0.6% 好了
你大約可以賺 2.5% 左右，約 3928 元（券商手續費通常有打折，交易成本請大家用力降低吧）。嗯，3/20 到 4/1 八個交易日就賺 2.5% ，一年算 200 個交易日好了，那可以賺 2.5% * (200/8) = 62.5% 。太美好了，終於挖到寶 ...

再回到 Ping 如何避開這波金融海嘯，照我的方法，你賠5% 就強制停損即可，你如果真的 3/20 買（或賣）一組（0055五張，2882一張），到現在也不會賠太多，有時還會賺。（當然有強制回補的問題，我們先不討論技術細節）。

其實我會更在意資金分配的問題。而且 3/20如果是 -1.69% 的話，我也不會進場，我只會等到它在常態分部的比較左邊或右邊時才會進去。而且也不是只有寶金融對國泰金可以作，還有很多目標...大家自己舉一反三吧。

我有跟比我多很多實務經驗的人用 skype 聊過，他點出我還有很多東西要補。 Ping 有空的話來我家吧，其他更詳細的東西我給你看。我2008/1/15本週四1800~2200有空，小弟住新店，其他人要來的也可以，請先 email 給我：



Title：　程式交易交流研討
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